Sovos’un satın alınması Campbell Soup hisselerinin Evercore ISI’da aynı seviyede değerlendirilmesini sağladı
Çarşamba günü Evercore ISI, Campbell Soup Company’yi (NYSE:CPB) yeniden incelemeye başladı, In Line notu verdi ve $49.00 fiyat hedefi belirledi. Firmanın analizi, şirketin işinin çeşitli segmentlerini hesaba katan bir parçalar toplamı değerlendirmesine dayanıyor.
Evercore ISI analisti, Campbell Soup’un büyümesinin Atıştırmalıklar bölümü ve yakın zamanda satın alınan Sovos Brands tarafından yönlendirilmesinin beklendiğini vurguladı. Şirketin FAVÖK’ünün %39’unu oluşturan atıştırmalıkların önümüzdeki üç yıl içinde FAVÖK’te %7’lik bir büyüme kaydetmesi bekleniyor. FAVÖK’ün %10’unu temsil eden Sovos Brands’in ise aynı dönemde orta onlu seviyelerde büyüme göstereceği tahmin ediliyor.
Analizde ayrıca şirketin FAVÖK’ünün %51’ini oluşturan ancak önümüzdeki üç yıl boyunca yatay bir büyüme görünümüne sahip olması beklenen Yiyecek ve İçecek (M&B) segmenti de dikkate alınmıştır. Analizde atanan değerleme katsayıları M&B segmenti için 9x, Snacks için 13x ve 2,8 milyar dolarlık işletme değerine (EV) sahip Sovos Brands için 14x’tir.
Evercore ISI’nın Campbell Soup için tahminleri, 2024’ten 2026’ya kadar proforma FAVÖK’te yıldan yıla %4’lük bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) içeriyor ve Sovos Brands bu büyümenin yaklaşık yüzde 1,5 puanına katkıda bulunuyor. Derecelendirme ve fiyat hedefi, Snacks ve Sovos segmentleri için olumlu beklentiler ile M&B işi için durgun görünüm arasındaki dengeyi yansıtmaktadır. Firmanın değerleme yaklaşımı, şirketin portföyündeki bu farklı büyüme beklentilerini dikkate alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI, Campbell Soup Company’nin (NYSE:CPB) atıştırmalıklar bölümü ve Sovos Brands’e yönelik olumlu bakış açısıyla şirket kapsamına devam ederken, yatırımcıların bakış açısını etkileyebilecek bazı temel finansal ölçütleri ve uzman görüşlerini dikkate almak yerinde olacaktır. Campbell Soup’un piyasa değeri, faaliyetlerinin ölçeğini ve pazardaki varlığını yansıtan 12,82 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Ayrıca, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, finansal istikrarının ve güvenilirliğinin bir kanıtı olarak 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki etkileyici rekorunda açıkça görülmektedir.
Şirketin fiyat/kazanç (F/K) oranının incelenmesi, değerlemesi hakkında daha fazla fikir vermektedir. 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,47 olup, 16,76 olan mevcut F/K oranına kıyasla potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu, Campbell Soup’un bu yıl kârlı olacağını öngören ve son on iki aydaki kârlılığını kabul eden analistler tarafından onaylanan şirketin uzun vadeli kârlılığını göz önünde bulunduran yatırımcılar için uygun bir giriş noktası anlamına gelebilir.
InvestingPro İpuçları ayrıca, önümüzdeki dönem için 11 analist tarafından kazançlarda yapılan son aşağı yönlü revizyonlara rağmen, Campbell Soup’un genel finansal sağlığının sağlam kaldığını vurguluyor. Bu durum, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %1,02’lik mütevazı bir gelir artışıyla da desteklenmekte ve şirketin pazardaki zorluklara rağmen büyüme kabiliyetini ortaya koymaktadır.
Campbell Soup’un finansalları ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro zengin bilgiler sunuyor. Şirketin performansına ve potansiyeline daha derinlemesine bir bakış sağlayan daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım kararlarınızda avantaj elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/CPB adresinden InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
